調(diào)研時(shí)間：2023年6月6日—6月8日

調(diào)研地點(diǎn)：廣東珠三角、粵西水泥廠

調(diào)研方式：實(shí)地走訪

調(diào)研目的：實(shí)地調(diào)研廣東水泥市場(chǎng)情況及后市看法

調(diào)研對(duì)象：大型水泥廠

調(diào)研具體情況如下:

珠三角某大型水泥廠：合作對(duì)象攪拌站、基建，銷售范圍珠三角。

后市看法：9月是西江枯水期，廣西水泥過(guò)來(lái)減少，加上本來(lái)也是傳統(tǒng)旺季，水泥價(jià)格有望止跌回升。

湛江某大型水泥廠：合作對(duì)象攪拌站、基建，銷售范圍粵西。

后市看法：廣東供需矛盾不大，主要還是防廣西輸入；若廣東產(chǎn)能發(fā)揮低于60%，經(jīng)營(yíng)壓力較大，目前維持在80%左右的水平；今年停窯天數(shù)有增加，今年1-5月份停了40天較往年增加10天。

茂名某大型水泥廠：合作對(duì)象攪拌站、基建，銷售范圍主要為粵西。

后市看法：當(dāng)前痛點(diǎn)是如何改變產(chǎn)能過(guò)剩的局面，淘汰落后產(chǎn)能的政策尤為重要，廣東新增產(chǎn)能控制較好，但是周邊廣西地區(qū)無(wú)限擴(kuò)張，沖擊廣東市場(chǎng)，造成廣東本地出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致銷量同比大幅下降。由于廣西水泥流入日益增多，三季度廣東水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行。

陽(yáng)江某大型水泥廠：合作對(duì)象攪拌站、基建，銷售范圍廣東珠三角。

后市看法：偏樂(lè)觀，主要是廣東的債務(wù)壓力相對(duì)小，資金尚可，因此基建需求持續(xù)回升；另外9月過(guò)后西江水位下降，也是本地銷售旺季，因此看好四季度。

云浮某大型水泥廠A：合作對(duì)象攪拌站、基建。

后市看法：對(duì)四季度市場(chǎng)抱樂(lè)觀心態(tài)，6-7月份主要穩(wěn)住價(jià)格，8月過(guò)后水泥價(jià)格有望上漲。

云浮某大型水泥廠B：合作對(duì)象攪拌站、基建，主要做重點(diǎn)工程，攪拌站少了，民用基本上沒(méi)有。

后市看法：云南或有限電的情況，到時(shí)廣東電力供應(yīng)不足導(dǎo)致部分水泥企業(yè)停窯限產(chǎn)，供需矛盾或有一定緩解，價(jià)格跌幅或?qū)⑹照黄浯蜗掳肽昊òl(fā)力，房地產(chǎn)也有改善，下半年需求應(yīng)該比上半年要好。

肇慶某大型水泥廠A：合作對(duì)象民用、攪拌站，主要還是袋裝為主，占40%以上，民用市場(chǎng)現(xiàn)金流較好，價(jià)格高，品牌效應(yīng)較好；后續(xù)或?qū)⒖紤]轉(zhuǎn)型。

后市看法：6月需求較之5月更差，不過(guò)國(guó)慶節(jié)過(guò)后或?qū)⒂瓉?lái)好轉(zhuǎn)，基建和房建都會(huì)稍有起色；下半年整體需求好于上半年。

肇慶某大型水泥廠B：合作對(duì)象基建、攪拌站。

后市看法：下半年基建或?qū)l(fā)力；雖然上半年開(kāi)工項(xiàng)目較多，但大量用水泥要等到下半年；房地產(chǎn)目前還看不到有變化，希望后面能有改善。

東莞某大型水泥廠：工程占比15-18%，今年接的新工程少，目前都是去年的老工程用量。

后市看法：6-7月需求下降，8月份是價(jià)格拉漲的關(guān)鍵點(diǎn)，而9月份是否迎來(lái)旺季現(xiàn)象，還得看項(xiàng)目是否有資金。

惠州某大型水泥廠：1-5月銷量略有下降，4條窯線已停2條。

后市看法：1-5月銷量略有下降，但不超過(guò)10%。對(duì)四季度廣東水泥市場(chǎng)保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀心態(tài)。

調(diào)研總結(jié)：

供應(yīng)端：由于廣西新增產(chǎn)能較多，產(chǎn)能集中釋放，沖擊廣東水泥市場(chǎng)，加之資金影響，本地水泥呈供過(guò)于求態(tài)勢(shì)。

需求端：6-8月廣東地區(qū)高溫、多雨，珠三角即將進(jìn)入雨季，整體需求季節(jié)性走弱。

價(jià)格：二季度兩廣地區(qū)預(yù)計(jì)錯(cuò)峰40天左右，在一定程度上控制著供應(yīng)增量，但外圍市場(chǎng)低價(jià)沖擊加之需求恢復(fù)不及預(yù)期，后續(xù)價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行。