近日，海南瑞澤發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，具體內(nèi)容如下：

1、未來海南省封關(guān)之后，重要的基建和商業(yè)項目有無顯著增長趨勢，這些項目呈現(xiàn)何種特點，增速如何，公司在這些重大項目上有何優(yōu)勢？

答：2023年3月1日，海南省發(fā)展和改革委員會印發(fā)《海南省2023年重點（重大）項目投資計劃》。2023年安排省重點（重大）項目204個，總投資6116億元，年度計劃投資1019億元。2024年2月8日，海南省發(fā)展和改革委員會發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)海南省2024年重大項目投資計劃的通知》，2024年安排省重大正式項目295個，總投資7744億元，年度計劃投資1255億元。因此按照上述投資趨勢以及結(jié)合2025年封關(guān)在即，自貿(mào)港政策紅利逐步釋放，勢必會吸引境內(nèi)外更多的項目投資進入?yún)^(qū)域市場，屆時自貿(mào)港內(nèi)各產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)環(huán)保等落地項目會持續(xù)增加，商品混凝土、市政環(huán)衛(wèi)市場需求會進一步擴大。而公司主營業(yè)務(wù)即為商品混凝土生產(chǎn)銷售以及市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)，與海南自貿(mào)港發(fā)展高度契合。其中，公司商品混凝土銷售業(yè)務(wù)全部在海南自貿(mào)港內(nèi)，有二十余年的豐富經(jīng)驗以及擁有多種特殊混凝土以適應(yīng)不同的項目需求，并且公司在海南省各主要市縣均布局了生產(chǎn)網(wǎng)點，有利于公司快速響應(yīng)市場需求，減少運輸成本，提高供應(yīng)效率。此外，公司市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)涵蓋氛圍廣，業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富，口碑良好，目前公司在海南省也一直在積極拓展海南省內(nèi)市政環(huán)衛(wèi)板塊業(yè)務(wù)。

2、公司生產(chǎn)受臺風摩羯影響如何，是否已經(jīng)恢復。摩羯是否影響項目施工，是否對重點項目產(chǎn)生損害并需要返工維修？

答：此前在臺風預警發(fā)布后，公司及省內(nèi)各分子公司迅速行動，嚴密關(guān)注臺風路徑，及時啟動防臺防汛專項應(yīng)急預案，組織排查隱患風險，統(tǒng)籌部署防汛防風工作，并有序停產(chǎn)停工。但超強臺風“摩羯”仍給公司及分子公司財產(chǎn)造成了損失，災(zāi)害損失主要集中在：公司混凝土板塊北部片區(qū)海口、澄邁以及儋州攪拌站外立面鐵皮封裝、堆料場鐵皮棚等損壞；公司園林綠化板塊儋州及東方苗木基地部分苗木受損以及海口綠化工程項目部分設(shè)施、園林綠化受損。公司已經(jīng)采取積極抗災(zāi)自救和檢修減損措施，盡最大可能減少公司損失，目前上述受損攪拌站生產(chǎn)經(jīng)營活動基本恢復正常。受臺風影響的供貨項目也已逐步恢復施工。公司的供貨項目不存在需要返工的情況。

3、公司在海南省外的項目主要包括哪些區(qū)域的哪些項目，未來對省外需求如何展望？

答：公司在海南省外的項目主要如下：

（1）混凝土板塊：公司子公司海南瑞澤雙林建材有限公司與中國雄安集團基礎(chǔ)建設(shè)有限公司等共同成立了河北雄安寨里混凝土有限公司（瑞澤雙林持股28%），負責雄安寨里混凝土攪拌站項目。

（2）市政環(huán)衛(wèi)板塊：公司市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)主要集中在廣東佛山、江門地區(qū)，目前在履行項目主要包括佛山大良市容環(huán)衛(wèi)綠化等綜合管理項目-B標段、江門臺山市臺城城區(qū)街道清掃保潔及垃圾收集清運服務(wù)采購項目以及肇慶市端州區(qū)環(huán)境衛(wèi)生管理中心采購端州區(qū)環(huán)衛(wèi)清運保潔服務(wù)新增面積項目等。

（3）園林綠化省外業(yè)務(wù)主要集中在貴州，包括思南縣郝家灣古寨旅游扶貧基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目、羅甸縣旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項目、六枝特區(qū)關(guān)寨鎮(zhèn)農(nóng)村人居環(huán)境整治扶貧PPP項目等。

未來，公司將繼續(xù)充分利用自身優(yōu)勢，結(jié)合資金情況等，積極拓展省外市場。

4、公司應(yīng)收賬款規(guī)模較大，是何種原因形成，PPP項目相關(guān)的應(yīng)收賬款如何計提壞賬準備？應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)如何，主要是哪些大客戶，如何預期回款節(jié)奏？海南自貿(mào)區(qū)封關(guān)后，應(yīng)收賬款情況會不會顯著改善？未來如何預期新增的應(yīng)收賬款？

答：公司所處的商品混凝土、園林綠化行業(yè)，項目工期、結(jié)算周期一般比較長，同時下游客戶資金緊張，項目結(jié)算及回款期延長；市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)受諸多因素影響，服務(wù)費也出現(xiàn)了拖欠的問題。截至2024年6月30日，公司應(yīng)收款項及合同資產(chǎn)賬面價值25.99億元。截至2024年6月30日，央企、地方國企、政府機關(guān)占公司應(yīng)收賬款余額約64%，應(yīng)收賬款余額前五名除江蘇蘇興外，其它均為央企國企、機關(guān)單位。公司對于正常履行的銷售合同形成的應(yīng)收賬款回收主要依據(jù)合同約定的收款時間預期回款。

2025年，海南自貿(mào)港封關(guān)后，隨著各項優(yōu)惠政策的落地實施，海南的基礎(chǔ)設(shè)施投資預計會增加，對公司形成利好，應(yīng)收賬款情況預計會有所改善，但不會發(fā)生顯著變化。對于應(yīng)收賬款壞賬準備的計提：公司按照企業(yè)會計準則的要求，根據(jù)預期信用損失測算計提信用減值損失，主要采取賬齡組合的方式，結(jié)合單項計提。

對于PPP項目相關(guān)的合同資產(chǎn)減值準備計提：合同資產(chǎn)核算的PPP項目均為地方市政項目，相關(guān)的合同金額大，且存在項目工期延期的情況，公司結(jié)合各個項目的合同情況、甲方合同履約情況、地方政府財政資金情況、項目融資利率等多種因素，采取單項計提的方式測算確定資產(chǎn)減值損失。

5、公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量和利潤有較大的差別，請問是為什么？未來如何看待各類資產(chǎn)的減值？

答：主要系公司計提合同資產(chǎn)減值損失以及應(yīng)收款項信用減值損失860.65萬元；上半年計提了4,209.59萬元的利息費用、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷以及長期待攤費用等，以上的計提或折舊、攤銷業(yè)務(wù)減少公司的凈利潤，但不影響公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，導致二者出現(xiàn)較大的差異。未來，關(guān)于商譽：截至2023年末，公司收購廣東綠潤形成的商譽已全額計提減值。2024年6月末，公司賬面僅有22萬余元商譽，2024年度及以后年度將不會再計提大額的商譽減值，不會對公司業(yè)績產(chǎn)生大的影響。

關(guān)于信用減值損失及資產(chǎn)減值損失：對于應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)等資產(chǎn)，公司將按照預期信用損失計提減值損失；對于固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)公司將于資產(chǎn)負債表日判斷是否存在減值跡象，如存在減值跡象的，則估計其可回收金額，進行減值測試。對于存貨等資產(chǎn)，在資產(chǎn)負債表日，按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量，當可變現(xiàn)凈值低于成本時，提取存貨跌價準備。

6、今年6月公司迎來了較大范圍的董事會與監(jiān)事會的換屆，換屆之后，新一屆管理層對公司治理、戰(zhàn)略、未來展望等有無新的規(guī)劃？

答：公司一直以來高度重視人才梯隊培養(yǎng)和引進。今年6月，公司根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略、未來發(fā)展趨勢、市場環(huán)境的變化以及獨董任職時間要求等，完成了董監(jiān)高的換屆選舉工作，為董監(jiān)高團隊注入了新鮮血液。

公司新一屆管理層將繼續(xù)堅定不移地貫徹董事會的決策和方針，結(jié)合新的發(fā)展形勢，明晰公司的戰(zhàn)略定位和發(fā)展方向。在聚焦主業(yè)、穩(wěn)住公司基本盤的同時，積極探索新的產(chǎn)業(yè)、賽道，不斷提高公司盈利能力，為廣大投資者持續(xù)創(chuàng)造價值。

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