一、核心觀點
宏觀方面，中央政治局會議定調(diào)下半年經(jīng)濟工作，增量政策適時推出；國常會強調(diào)優(yōu)化強化宏觀政策，加大宏觀調(diào)控力度；需求方面，項目資金到位轉(zhuǎn)弱，水泥、螺紋鋼等消費下滑，七大區(qū)表現(xiàn)均一般；供給方面，水泥南方企業(yè)錯峰停窯，或給予價格一定托底支撐；心態(tài)方面，下游施工單位按需采購為主，市場投機需求減弱，出貨不暢。綜合來看，預(yù)計本周建筑材料價格或弱勢盤整運行。
二、正文
1. 重點事件聚焦
1） 建筑：樣本工地資金到位率由增轉(zhuǎn)降，下降0.3個點
據(jù)百年建筑調(diào)研，截至7月30日，樣本建筑工地資金到位率為62.05%，周環(huán)比下降0.30個百分點；新開工訂單環(huán)比增速為-0.56%，較上期下降0.7個點。其中，非房建項目資金到位率為64.82%，周環(huán)比下降0.06個百分點；房建項目資金到位率為46.77%，周環(huán)比下降1.23個百分點。
本期工地資金到位率又由增長轉(zhuǎn)為下降。分項目看，非房建方面，上海資金有所改善，而廣東和海南資金變差；房建方面，福建項目資金繼續(xù)惡化，云南項目資金小幅改善。本期多個樣本反饋回款節(jié)奏變慢，因此拖累整體資金到位率轉(zhuǎn)為下行。而資金改善的項目主要集中在市政項目中。
2） 建筑業(yè)：7月建筑業(yè)PMI繼續(xù)下滑
7月建筑業(yè)PMI環(huán)比下滑1.1個點，錄得51.2。分項來看，新訂單的劇烈下滑對7月建筑業(yè)PMI形成較明顯拖累。
從微觀視角來看，中國建筑7月重大項目的總金額也較6月明顯下滑，其中房屋建筑項目約下滑37%，基礎(chǔ)設(shè)施項目下滑32%。這或顯示7月基建也未能提供較強支撐。
3） 地產(chǎn)：30城商品房成交面積降幅收窄
7月第4周，30城商品房成交面積環(huán)比+8.97%，同比-1.96%。在央行降息、中央政治局會議定調(diào)支持收儲商品房等引導(dǎo)下，30城商品房成交面積環(huán)比轉(zhuǎn)正，同比降幅大幅收窄，其中一線、二線城市成交面積同比均轉(zhuǎn)正。
2.價格：建筑材料價格行情1漲10跌4穩(wěn)
截至2024年8月2日，周內(nèi)建筑材料價格漲價品種為0個；下跌品種為12個；持穩(wěn)品種為3個；
漲價品種：暫無；
跌價品種：螺紋鋼、水泥、混凝土、天然砂、機制砂、碎石、水泥熟料、礦渣粉、腳手架、加氣塊和浮法玻璃；
3. 地產(chǎn)、基建需求分析
1）建筑業(yè)下游需求：水泥出庫量周環(huán)比下降5.85 %
截至2024年8月2日，國內(nèi)250家水泥廠周出庫量314.7萬噸，環(huán)比下降5.85%，同比下降37.0%。
從區(qū)域上看，七大地區(qū)均呈現(xiàn)不同程度的下降，其中東北、華北、華南、華中和西南降幅較大。
2）基建重大項目需求：水泥直供量周環(huán)比減少1.9%
截至2024年8月2日，國內(nèi)250家水泥廠周基建直供量161萬噸，環(huán)比減少1.9%，同比下降19.0%。
3）房建需求：混凝土發(fā)運量周環(huán)比下降2.57%
截至2024年8月2日，國內(nèi)506家混凝土攪拌站周發(fā)運量139.9萬噸，環(huán)比下降2.57%，同比下降30.7%。
從區(qū)域上看，七大地區(qū)均呈現(xiàn)下行，其中東北、華中、西南和華北降幅較大。
4. 本周重點關(guān)注
1）宏觀：中央政治局會議定調(diào)下半年經(jīng)濟工作，增量政策適時推出；國常會強調(diào)優(yōu)化強化宏觀政策，加大宏觀調(diào)控力度；
2）需求：項目資金到位轉(zhuǎn)弱，水泥、螺紋鋼等消費下滑，七大區(qū)表現(xiàn)均一般；
3）供給：水泥南方企業(yè)錯峰停窯，或給予價格一定托底支撐；
4）心態(tài)：下游施工單位按需采購為主，市場投機需求減弱，出貨不暢；
5）綜合來看，預(yù)計本周建筑材料價格或弱勢盤整運行。
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