引言：2023年廣東水泥行業(yè)受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、上游成本高位、下游房地產(chǎn)暴雷等多重不利因素沖擊，市場(chǎng)需求下行，水泥企業(yè)為保市場(chǎng)份額，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，全年水泥價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行。

一、2023年廣東省水泥市場(chǎng)回顧

1.2023年廣東省水泥出庫(kù)量分析

據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研廣東10家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：截至12月31日，廣東省水泥出貨總量為2855.35萬(wàn)噸，同比下降28.7%，兩年走勢(shì)基本一致。全年來(lái)看，2023年廣東水泥出貨量整體低于2022年廣東水泥出貨量，且2022-2023年出貨量最高峰均處于4-5月，最低均處于1月底到2月初。

2. 2023年廣東省水泥供應(yīng)分析

2.1 2023年廣東省水泥產(chǎn)量分析

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年1-11月，廣東省水泥產(chǎn)量為12830.31萬(wàn)噸，同比下降8.5%。

對(duì)比22-23年產(chǎn)量數(shù)據(jù)，2023年水泥產(chǎn)量整體較去年同期有所下降，9月年同比跌幅最大。一季度，廣東區(qū)域存量項(xiàng)目開(kāi)工尚可，項(xiàng)目進(jìn)度較好，新的基建項(xiàng)目開(kāi)工，從而拉動(dòng)水泥需求，基建水泥采購(gòu)量有小幅增長(zhǎng)，二季度錯(cuò)峰40天左右，在一定程度上控制著供應(yīng)增量，實(shí)際上2023年錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃完成率達(dá)到173%，區(qū)域內(nèi)熟料產(chǎn)線在前三季度都以超額完成當(dāng)年停窯計(jì)劃，四季度各廠停窯時(shí)間減少，因此水泥產(chǎn)能有所增加。

2.2 廣東省窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率與停窯分析

據(jù)百年建筑網(wǎng)樣本數(shù)據(jù)顯示，截至到12月31日，廣東水泥熟料窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率為100%，全年窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率均值為63.2%，較去年同比下降10.5個(gè)百分點(diǎn)。

2023年廣東省全年計(jì)劃錯(cuò)峰生產(chǎn)停窯暫定60+20天/窯。其中第一階段：2023 年1月1日至4月30日，錯(cuò)峰停窯天數(shù)為40+10天，平均超額完成150%。第二階段：2023年7月1日至9月30日，酷暑伏天和臺(tái)風(fēng)雨季，錯(cuò)峰停窯天數(shù)為20+10天。全年錯(cuò)峰天數(shù)延長(zhǎng)，供應(yīng)持續(xù)下行。

3. 2023年廣東省水泥價(jià)格分析

3.1 廣東水泥價(jià)格全年波幅-50元/噸

據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測(cè)，截至12月31日，廣東P.O42.5散裝均價(jià)為430元/噸，同比下降10.4%，較年初波幅-50元/噸，全年均價(jià)在474元/噸，同比下降10.8%，價(jià)格低于去年，整體行情震蕩偏弱。

2023開(kāi)年來(lái)，維持了2022年底成本線上下水平，各廠家漲價(jià)意愿強(qiáng)烈，廣東水泥市場(chǎng)經(jīng)歷三輪上漲，漲幅累計(jì)60元/噸。3-6月至全年最高點(diǎn)，價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，進(jìn)入6月雨季，下游工地施工進(jìn)度受到影響，雨水導(dǎo)致西江水位上漲，外來(lái)廣西方向水泥進(jìn)入量增加，珠三角水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局激烈，再加之廣東水泥生產(chǎn)企業(yè)窯線啟動(dòng)，庫(kù)存上行，本地水泥價(jià)格陸續(xù)回落到年初水平，三季度整體價(jià)格持續(xù)走弱，到十月施工小旺季來(lái)臨，價(jià)格觸底反彈，但四季度反彈空間有限，基本維持三季度價(jià)格水平，全年價(jià)格均價(jià)走低。

二、2024年廣東省水泥市場(chǎng)展望

1. 房地產(chǎn)宏觀政策

2024年新年伊始，廣東省東莞市發(fā)布重磅樓市新政，自2024年1月1日起，東莞市階段性取消首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限，此次發(fā)布的政策說(shuō)明，2024年的房地產(chǎn)政策以進(jìn)一步寬松為導(dǎo)向，且延續(xù)了2023年既有做法，真正為降低購(gòu)房成本等發(fā)力，有力地促進(jìn)房貸方面的成本降低，尤其是按揭貸款成本。今年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議依然將房地產(chǎn)列為需要化解風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)領(lǐng)域之一，提出一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)的合理融資需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展；加快推進(jìn)保障性住房建設(shè)、“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城中村改造等“三大工程”；完善相關(guān)基礎(chǔ)性制度，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)仍是2024年房地產(chǎn)工作的主題，而化解房企風(fēng)險(xiǎn)是重中之重，新一輪房企融資支持政策有望在明年加快落地。

2.基建利好政策

基建投資依舊是2024年托底經(jīng)濟(jì)的重要手段。“以進(jìn)促穩(wěn)、適度加力”，新老基建齊發(fā)力、穩(wěn)增長(zhǎng)。隨著2024年初1萬(wàn)億增發(fā)國(guó)債對(duì)應(yīng)的新增基建項(xiàng)目陸續(xù)落地，基建投資將保持增長(zhǎng)。

3.2024年錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃

據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測(cè)，廣東省水泥行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于2024年廣東省水泥企業(yè)開(kāi)展常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知，全省所有熟料生產(chǎn)線全年常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃停窯 80天/窯。第一階段：2024年1月1日至4月30日，所有熟料生產(chǎn)線常態(tài)化錯(cuò)峰停窯 40天/窯。其中1月1日至 2 月 28 日春節(jié)前后,平均每條生產(chǎn)線至少停窯 20天/窯；另40天/窯錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，待第一階段錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃完成后，根據(jù)行業(yè)實(shí)際情況再行安排。

4.2024年廣東新投產(chǎn)熟料產(chǎn)線

位于廣東清遠(yuǎn)市的廣東清新水泥二期項(xiàng)目延期于2024年一季度投產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能5000t/d，實(shí)際產(chǎn)能7500t/d。

三、總結(jié)

2023年廣東省水泥行業(yè)遭遇“均價(jià)下移，成本增加，供需矛盾凸顯，產(chǎn)能過(guò)剩”等多重不利因素的沖擊，行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)2024年房建需求拉動(dòng)有限，基建投資仍然是2024年托底經(jīng)濟(jì)的重要手段，加之西江黃金水道的通航順暢，兩廣市場(chǎng)格局競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒓觿∶黠@。面對(duì)需求下行局面，全行業(yè)要建立信心與市場(chǎng)預(yù)期，發(fā)揮頭部企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，去產(chǎn)能、整合市場(chǎng)或?qū)⑹浅掷m(xù)水泥行業(yè)的綠色、健康發(fā)展的關(guān)鍵。

免責(zé)聲明：Mysteel發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)歸Mysteel所有，轉(zhuǎn)載需取得Mysteel書(shū)面授權(quán)，且Mysteel保留對(duì)任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多信息，方便學(xué)習(xí)與交流，并不代表Mysteel贊同其觀點(diǎn)及對(duì)其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。申請(qǐng)授權(quán)及投訴，請(qǐng)聯(lián)系Mysteel（021-26093397）處理。