引言：回顧九月，全國水泥市場呈現(xiàn)出漲跌互現(xiàn)的局面，華南、西南等區(qū)域整體呈下行趨勢，華中、三北區(qū)域短期偏強(qiáng)運(yùn)行。其中華南、西南區(qū)域近期受雨水與臺(tái)風(fēng)天氣影響，工程施工受阻較為嚴(yán)重，因此短期水泥需求下行；華東區(qū)域節(jié)前高速等重點(diǎn)工程有趕工現(xiàn)象，加之原材料價(jià)格上漲，部分地區(qū)有協(xié)同推漲的情況；華中區(qū)域天氣好轉(zhuǎn)，加之“小旺季”來臨，需求有所恢復(fù)，部分企業(yè)為修復(fù)利潤，漲價(jià)意愿較強(qiáng)。

據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至9月27日，全國散裝水泥均價(jià)376元/噸，月環(huán)比上升0.5%，年同比下降17%，較去年國慶節(jié)前下降了79元/噸。從上圖可以看出，今年全國水泥價(jià)格下行時(shí)間較去年長，去年8月上旬水泥價(jià)格已有回暖，今年到9月末價(jià)格才有首次小幅回升。百年建筑網(wǎng)針對國慶期間各區(qū)域水泥市場運(yùn)行情況進(jìn)行了調(diào)研，部分反饋如下：

華南地區(qū)

廣東：節(jié)日期間，珠三角地區(qū)市場需求仍然較為低迷，受節(jié)前部分主流品牌降價(jià)影響，市場份額被占了很多，節(jié)日期間出貨減少，并沒有因?yàn)榻祪r(jià)使得出貨量有提升，大項(xiàng)目這塊基本的量保持著。區(qū)域內(nèi)大型基建和市政水泥用量一般，工地放假，出貨遲緩。節(jié)日期間持穩(wěn)觀望為主。

廣西：節(jié)日期間，水泥需求量小幅下降，市政方面，資金回款情況近期無變化，節(jié)前資金并無改善，節(jié)日期間需求變化不大；民用方面，自上周部分品牌降價(jià)后，民用袋裝出庫量變化不大。貿(mào)易商拿貨積極性不高重點(diǎn)工程進(jìn)度緩慢，基建水泥用量減少；市政方面，舊城改造工程部分、部分街道改建工程進(jìn)度正常，整體變化不大；民用方面，降價(jià)后袋裝出庫有小幅增勢；外發(fā)方面，節(jié)前廣東價(jià)格已跌破200元/噸，外發(fā)已無明顯優(yōu)勢。

海南：節(jié)日期間，水泥需求整體小幅下降，庫存較高，基建方面項(xiàng)目進(jìn)度遲緩，受資金拖累明顯，整體需求表現(xiàn)較為一般。

華東地區(qū)

江蘇：自9月18日開始江蘇沿江區(qū)域陸續(xù)通知價(jià)格上漲20元/噸，據(jù)多數(shù)廠家反饋8月開始原材價(jià)格持續(xù)上行，成本壓力增大，價(jià)格上漲。9月27日蘇北區(qū)域協(xié)同山東南部地區(qū)通知價(jià)格上漲20-30元/噸，漲價(jià)意愿均較為強(qiáng)烈。但九月底江蘇多數(shù)地區(qū)降雨量影響較大，部分地區(qū)市場需求仍未見好轉(zhuǎn)，價(jià)格執(zhí)行情況不一，蘇南地區(qū)在國慶節(jié)期間執(zhí)行10-20元/噸，經(jīng)銷商節(jié)前備貨積極性不高，出庫量持續(xù)低迷，外發(fā)上海、浙江區(qū)域水泥用量都有所縮減。

浙江：9月底浙江區(qū)域陸續(xù)通知上漲15-20元/噸，廠家協(xié)同力較強(qiáng)，但受重大賽事影響，杭州及周邊市場道路管控力度增大，水泥發(fā)運(yùn)受限，水泥出庫量自9月下旬至今降幅較大；其他區(qū)域市場的基建工程仍有支撐，需求有一定的回升，總體浙江水泥市場在國慶節(jié)期間暫保持下行趨勢。

安徽：國慶節(jié)前安徽東南部地區(qū)與江蘇沿江一帶水泥同步推漲20元/噸，同樣受成本端壓力上行的影響，廠家推漲執(zhí)行力度較大，需求量未見明顯變化，雖然9月下旬受部分區(qū)域降雨的影響出庫量有少量下滑，但是大型基建及市政工程項(xiàng)目的供應(yīng)保持穩(wěn)定，國慶節(jié)期間用量持穩(wěn)運(yùn)行。

山東：國慶節(jié)前山東區(qū)域止跌回升，主流標(biāo)號(hào)水泥推漲30元/噸，漲價(jià)幅度較大，但實(shí)際執(zhí)行情況后續(xù)還需看市場反饋決定。國慶節(jié)期間山東區(qū)域天氣好轉(zhuǎn)，局部地區(qū)小有趕工，多數(shù)項(xiàng)目有序推進(jìn)，青島、濟(jì)南地區(qū)高速、高鐵等基建項(xiàng)目供量增長，下游囤貨量相對有所上升，總體水泥呈現(xiàn)量價(jià)雙漲的勢態(tài)。

福建：國慶節(jié)前當(dāng)?shù)厮鄡r(jià)格推漲回落，水泥企業(yè)出庫量恢復(fù)穩(wěn)定，近期天氣放晴，多數(shù)在建項(xiàng)目在節(jié)前出現(xiàn)了趕工的表現(xiàn)，隨之帶來了一定的增量；但在節(jié)假日期間項(xiàng)目需求量出現(xiàn)了小幅下滑，預(yù)計(jì)后續(xù)還會(huì)出現(xiàn)用量的回升。

江西：多數(shù)地區(qū)節(jié)前及節(jié)日期間用量無明顯增加，節(jié)前受雨季的影響，攪拌站用量下降明顯，部分項(xiàng)目工地甚至出現(xiàn)了提前放假的情況，但部分市政和基建項(xiàng)目啟動(dòng)，對需求有一定支撐，總體出庫量在節(jié)日期間穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。

華中地區(qū)

河南：河南于節(jié)前計(jì)劃推漲30元/噸，節(jié)日期間價(jià)格持穩(wěn)。后期10-12月河南錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，可能會(huì)促進(jìn)河南水泥價(jià)格上漲，加上有些項(xiàng)目必須得年前完工，預(yù)計(jì)節(jié)后在一定程度上會(huì)有好轉(zhuǎn)。

湖北：湖北水泥需求偏疲軟，漲價(jià)也是因?yàn)橥鈬袌龅膸?dòng)。整體自身需求不高，部分市場受外來低價(jià)水泥沖擊，暫時(shí)不敢貿(mào)然漲價(jià)。節(jié)后還是要看需求有沒有帶動(dòng)，暫時(shí)持觀望態(tài)度。

湖南：節(jié)日期間，需求下降了2成左右。后續(xù)進(jìn)入傳統(tǒng)施工旺季，雖然覺得今年“旺季不會(huì)旺”，湖南9月一共推漲了兩波，但是第一波部分企業(yè)落實(shí)困難，現(xiàn)在成本增加，水泥企業(yè)都是虧本出售，為修復(fù)利潤，各企業(yè)漲價(jià)意愿都比較強(qiáng)。他們覺得后期水泥市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，具體情況繼續(xù)觀望。

西南地區(qū)

四川：自大運(yùn)會(huì)結(jié)束后，水泥價(jià)格下降3、4輪，單次下降20-30元/噸，累計(jì)下降80-100元/噸，水泥價(jià)格脫離“4”時(shí)代；由于市場需求不佳，各廠家?guī)齑娓呶唬８G天數(shù)由全年130天+延長為全年150天+，廠家漲價(jià)意愿較濃，隨著市場逐步恢復(fù)，加之外圍市場漲價(jià)帶動(dòng)，水泥價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行。

重慶：九月份以來，本地水泥市場競爭激烈，加之外來低價(jià)水泥沖擊下，水泥價(jià)格多次下降，多數(shù)廠家跌至成本線及以下，水泥價(jià)格步入“2”時(shí)代，水泥企業(yè)基本處于虧損狀態(tài)，因此，雖然市場需求恢復(fù)不及預(yù)期，但在原材料成本增加以及外圍市場漲價(jià)推動(dòng)的帶動(dòng)下，本地水泥廠家漲價(jià)意愿強(qiáng)烈，水泥價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。

云南：九月初出現(xiàn)短暫的上漲，之后回落，整體出庫量不佳，節(jié)前暫時(shí)沒有漲價(jià)趨勢，整體市場需求疲軟，重點(diǎn)工程項(xiàng)目較少，新開的多是一些小工地，民用市場需求較差。錯(cuò)峰停窯期間，部分水泥廠執(zhí)行力度不夠，水泥市場競爭激烈，價(jià)格較為混亂，漲跌齊現(xiàn)，第四季度預(yù)計(jì)停窯50-60天，水泥價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。

貴州：受外圍市場漲價(jià)以及原材料成本增加的影響，節(jié)前部分地區(qū)推漲20-30元/噸，但是受制于產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，水泥市場需求不及預(yù)期，此次漲價(jià)落地情況不佳；隨著外圍市場水泥價(jià)格持續(xù)上漲，本地價(jià)格繼續(xù)帶動(dòng)，水泥價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。

三北地區(qū)

華北：山西市場水泥需求偏疲軟，漲價(jià)也是因?yàn)橥鈬袌龅膸?dòng)。整體自身需求不高，部分市場受外來低價(jià)水泥沖擊，暫時(shí)不敢貿(mào)然漲價(jià)。節(jié)后還是要看需求有沒有帶動(dòng)，暫時(shí)持觀望態(tài)度。

東北：節(jié)日期間，需求下降了2成左右。在供的項(xiàng)目需求穩(wěn)定，但有些道路項(xiàng)目節(jié)日期間進(jìn)度有放緩；商混企業(yè)兩周前重心便移至回款，暫時(shí)無新開，在供的部分都是資金情況較好且穩(wěn)定的，近期有半停工現(xiàn)象，采購量下降。

西北：9-10月省內(nèi)降水偏多，水泥需求受此影響有較為明顯的減幅，攪拌站的用量開始下滑，出庫量下降2-3成。各企業(yè)都根據(jù)自身情況自主停窯，但庫存整體偏高，甚至部分企業(yè)剛庫滿，預(yù)計(jì)節(jié)中和節(jié)后水泥行情偏弱運(yùn)行。

總體來看：

需求端：資金與下半年新開工項(xiàng)目不足依舊是目前全國水泥市場面臨的最大問題。華南、西南等地今年雨水較往年頻繁，施工進(jìn)度斷斷續(xù)續(xù)，需求不穩(wěn)定。華中、華東等地雖進(jìn)入傳統(tǒng)水泥需求旺季，需求回升，但整體同去年還有較大差距。

供應(yīng)端：局部地區(qū)已加大四季度錯(cuò)峰停窯力度，積極開展錯(cuò)峰生產(chǎn)，減輕庫存壓力，但也有華南、西南等部分地區(qū)錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行情況較差，庫存不降反升。整體全國四季度供應(yīng)壓力或有所下降。

價(jià)格：全國水泥價(jià)格呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的局面，華南、西南等地區(qū)依舊低迷，華中、華東等地區(qū)小幅提升。節(jié)后部分地區(qū)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季、天氣轉(zhuǎn)好，加之錯(cuò)峰生產(chǎn)力度加大，預(yù)計(jì)全國水泥價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行。

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