一、熱點回顧
1、從數據表現上來看，11月主干航班準班率除青島、廈門、深圳外均呈現上升趨勢，其中青島下滑最為明顯下滑率為14%，準班率為38.05%；廈門準班率為56.31%居首位，較上一期下降4.87%；上海港為54.24%，準班率回升12.49%；廣州同期回升5.22，準班率提至50%。而從青島從原因來看山東港口貨盤密集，截止12月初今年貨物吞吐量累計突破15.1億噸，提前28天超越去年總量。
2、浙江省日前啟動首批浙林碳匯項目減排量開發交易，項目開發試點大多位于山區26縣。省內簽約代表共購買林業碳匯3602噸，總成交額360187元。浙江現有森林9300萬畝，增匯效果最佳的喬木中幼林、竹林面積占62.7%，碳匯總量、單位面積增長率位居全國前列。
3、11月，我國木材及木制品進口貿易額累計1101.70億人民幣，同比下降12.8%；木材及木制品進口量累計達5254萬噸，同比下降25.0%；我國原木進口量累計3985萬m³，同比下降31.8%；金額達522.92億人民幣，同比下降23.7%；進口鋸材量累計2414萬m³，同比下降8.1%；金額達460.32億人民幣，同比下降0.8%。
4、12月1日木材期貨收盤價報411USD，12月30日木材期貨收盤價報373.7USD，跌幅為9.08個點。
5、12月1日USD/CNY收盤價報7.0424，12月30日USD/CNY收盤價報6.8927，呈現小幅跌勢。
二、12月木方概況
價格面：
截止到12月底，全國木方價格漲多跌少，3m白松均價報1940元/方，環比上漲10元/方；3m輻射松均價報1605元/方，環比上漲8元/方；云杉均價報2005元/方，環比上漲19元/方；樟子松均價報1929元/方，環比上漲1元/方；鐵杉均價報1978元/方，環比下跌11元/方。
需求面：從需求面來看，12月整體需求較為低迷，成品木方漲價多是由供給調整，具體到各地區來看，南北分化較為明顯，北方地區受氣溫影響停工時間較早范圍較廣，木方需求下滑顯著；華南地區來看12月全國表現最佳，部分政府項目如農林水利趕工，推動剛需釋放；西南、華中表現較為一般，主要受資金影響，年底以回籠資金為主，剛需一般。
供給面：從供給面來看，原材及成材輸出均有收縮，具體來看：12月國外節假日集中感恩節以及圣誕節背景下，工廠停工放假，木材供應鏈周轉受限，從國內情況來看，12月初部分小型工廠開始停工，12月中旬停工比例擴大，12月末多數銷售人員放假，僅部分大型廠家在開工，從地區來看華北停工較為明顯，華北地區向北方輻射，由于受氣溫等影響，市場需求下滑較其他地區顯著；華南地區由于港口集中原材供給較其他地區充裕，開料持續性較好但環比也呈現下降趨勢。
匯率面：
從匯率面看，12月1日USD/CNY收盤價報7.0424，12月30日USD/CNY收盤價報6.8927，呈現小幅跌勢。在元旦節前的2022年12月30日，在岸、離岸人民幣對美元也均大幅上漲，雙雙漲超600個基點。受美聯儲加息影響2022年美元匯率大幅走高一度破“7”，近期加息放緩，人民幣開始走強，原木采購成本較前期下滑，但整體來看2022年成本還是要高于去年同期。
期貨面：
12月1日木材期貨收盤價報411USD，12月30日木材期貨收盤價報373.7USD，跌幅為9.08個點。從期貨面來看木材期貨下滑較為顯著，觸年內最低位，月初至月末下滑37.3USD，實際來看期貨交易面同期受現實影響，木材需求在年底持續收縮，雖然木材燃料需求在冬季擴大，但從木材整體需求來看占比較小，難以抬升木材市場價格。
三、1月木方預測
宏觀面：從宏觀面來看，12月的中央經濟工作會議上明確提出，“積極的財政政策要加力提效，保持必要的財政支出強度，優化組合赤字、專項債、貼息等工具”。2023年從財政發力需要角度來看，地方政府新增專項債規模可能仍然較大。聯合資信表示，2023年我國地方政府債券發行規模仍將保持增長，專項債發行量將維持高位。預計2023年我國地方債發行仍將延續2022年發行前置的特點，以此來看基建需求或在未來發力。
供給面：由于年關來臨，整體供需趨于收縮，同期氣溫下降對木材儲存不佳，上游廠家開料也較為保守，從原料上來看，國外供給已經在12月收縮短期內供應鏈反彈概率不大，而從成品材來看1月受實際需求的限制，由于木方以先拿訂單再開料為主本身存貨較少，木方產出將一般。
成本面：首先綜合成本或居高位，從原因上來看：第一，原木在12月漲價，短期原材漲價支撐力度不會減弱；第二，由于今年防疫政策逐步優化，臨近春節，市場需求接近尾聲，疫情也加重了提前返鄉現象，人工供給減少成本或有抬升；第三，從運費端來看，雖然油價近期呈現下行趨勢但年關下人工成本拉升或撫平降價空間同時油價依舊高于去年同期，燃料成本占比運費依舊在高位。
市場心態：從市場心態來看，據百年建筑對木材供應鏈上、中、下游調研，對未來看空偏多，5成認為木方價格或在供給調整下上浮，3成受訪者認為木方價格持穩過渡，2成受訪者表示在需求走低下木方價格或呈現跌勢。
企業A：反饋來看，已陸續出現木材加工企業停產浪潮，主要是加工企業員工感染使得用工成本增加，加工廠需求訂單量偏低，零星單量無法覆蓋前端生產成本，部分加工廠停產前處理尾料堆料，特價成品木方市場流通占比增加，木方市場成交價格小幅下壓。
企業B：反饋建筑施工項目停工情況呈現出“南少北多”的現象，江西市場及周邊建筑施工項目量一般，近期天氣情況良好，部分建筑項目仍在趕工中，剛需落地采買是當前供應企業維持生產加工的主要原因之一，且采買成交多以老客戶為主。
綜上所述，整體來看臨近年關剛需表現滯緩1月將持續趨于收斂，但在成本端的支撐下木方價格剛挺時間或有延長。
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