一、熱點(diǎn)回顧

1、7月1日夜間開始，受臺(tái)風(fēng)“暹芭”影響，我國華南地區(qū)及其南部海域?qū)⒂休^大風(fēng)雨影響。今天，海南島、廣東南部、廣西東南部、福建南部沿海以及遼寧東部和南部、山東半島、江蘇北部、四川盆地中部等地部分地區(qū)有大到暴雨，其中，海南島大部和廣東南部沿海的部分地區(qū)有大暴雨。

2、近日廣西林業(yè)局出臺(tái)《全面助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤林業(yè)行動(dòng)方案》，2022年計(jì)劃完成林業(yè)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值8800億元，爭(zhēng)取達(dá)到9000億元；植樹造林250萬畝，爭(zhēng)取達(dá)到330萬畝；培育苗木10.5億株，爭(zhēng)取達(dá)到11億株；木材采伐4520萬立方米，爭(zhēng)取達(dá)到4800萬立方米；落實(shí)林地定額指標(biāo)7200公頃；人造板產(chǎn)量6700萬立方米，爭(zhēng)取達(dá)到6800萬立方米。

3、7月25日，江蘇太倉港口管理委員會(huì)發(fā)布2022年6月太倉港生產(chǎn)情況匯總表，數(shù)據(jù)顯示太倉港六月木材進(jìn)口量36.85萬噸，同比下降58.95%，環(huán)比下降18.35%，截止本月為止累計(jì)進(jìn)口228.63萬噸，同比下降52.69%。

4、據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月我國原木進(jìn)口量434萬立方米，同比下降27.3%，進(jìn)口金額61.31億元，同比下降15.8%；2022年1-6月累計(jì)原木進(jìn)口量2238萬立方米，同比下降29.2%，進(jìn)口金額293.55億元，同比下降14%。

5、日前，福建省三明市將樂縣啟動(dòng)FSC竹林認(rèn)證工作。開展FSC竹林認(rèn)證，助于竹企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入歐美市場(chǎng)和歐美國家的大型商超，提高竹林經(jīng)營水平和竹加工產(chǎn)業(yè)招商引資效率，實(shí)現(xiàn)竹山增效、竹農(nóng)增收。

二、七月木方概況

價(jià)格面：

截止到7月底，在夏季淡期背景下全國木方價(jià)格穩(wěn)中偏弱，3m白松均價(jià)報(bào)1911元/方，環(huán)比下跌2元/方；3m輻射松均價(jià)報(bào)1599元/方，環(huán)比下跌2元/方；云杉均價(jià)報(bào)1963元/方，環(huán)比下跌4元/方；樟子松均價(jià)報(bào)1893元/方，環(huán)比持平；鐵杉均價(jià)報(bào)1947元/方，環(huán)比下跌7元/方。

需求面：

7月初小幅趕工，一方面由于6月受中高考及極端天氣影響積壓訂單延至7月，另一方面年中回款資金略有收攏釋放部分剛需，木方跌勢(shì)放緩開始回穩(wěn)，7月中旬市場(chǎng)預(yù)期不佳，碼頭港口持續(xù)降庫，價(jià)格下行。7月底西南、西北、華南基建小幅提速，木方消費(fèi)釋放，各港口開始持續(xù)放貨，同期在資金縮減下下游采購商成本測(cè)算，本地材作替代品擠占進(jìn)口材，其中廣西、湖南、安徽該交易情況表現(xiàn)持續(xù)。

供給面：

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)供給偏低位。6月我國整體原木進(jìn)口量434萬方，同比下降27.3%，進(jìn)口金額61.31億元，同比下降15.8%；而從木方原材集散地太倉來看，截止本月為止累計(jì)進(jìn)口228.63萬噸，同比下降52.69%，此外華南、華北港口各有降幅，主要受國內(nèi)需求同步調(diào)整，廠庫社庫將庫避險(xiǎn)。

匯率面：

從匯率面分析，美聯(lián)儲(chǔ)加息持續(xù)，具體來看2022年3-6月的3次貨幣政策例會(huì)共加息150個(gè)基點(diǎn)后，本月27號(hào)繼續(xù)加息75個(gè)基點(diǎn)。月末USD/CNY收盤價(jià)報(bào)6.7433，月內(nèi)上浮0.67個(gè)點(diǎn)，美元持續(xù)走強(qiáng)，但趨勢(shì)開始放緩，月末周下浮0.1個(gè)點(diǎn)，換匯成本回落，原木采購成本略有下撤，預(yù)計(jì)一月后傳導(dǎo)至國內(nèi)，但受運(yùn)價(jià)等調(diào)整，綜合成本降幅或不明顯。

期貨面：

期貨面表現(xiàn)同期不佳，開盤雖有回拉，但實(shí)際收盤落地價(jià)不及預(yù)期，7月底木材期貨開盤價(jià)報(bào)660USD，收于每手527.1USD，降幅近21個(gè)點(diǎn)。而6月收盤價(jià)為633.3，7月每手收盤跌106.2USD，環(huán)比下降16.77個(gè)點(diǎn)。受困于國外建房需求低位，疊加7、8月歐洲假期集中，現(xiàn)貨市場(chǎng)采購平淡，同期期貨市場(chǎng)交投意愿低迷。

三、八月木方預(yù)測(cè)

成本面：

整體來看運(yùn)價(jià)仍居高位，油費(fèi)方面，雖有降溫但降幅未及預(yù)期，同時(shí)俄羅斯受制裁產(chǎn)油下行，市場(chǎng)難有相當(dāng)體量彌補(bǔ)空缺，市場(chǎng)憂慮猶存，而地緣政治、猴痘、新冠疫情對(duì)供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)不息，港口擁堵情況未有明顯改善；原木方面來看，加息背景下?lián)Q匯成本或走高，但匯率表現(xiàn)較為震蕩，仍有低價(jià)交投空間，同期國外減產(chǎn)或給壓力到產(chǎn)出面，成本溫和概率較小。

需求面：

木方在夏季性質(zhì)偏向及時(shí)消費(fèi)品，高溫下含水率難保持在標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間，同時(shí)雨水浸泡下藍(lán)變、開裂頻率增高，本身性質(zhì)會(huì)壓縮需求，疊加現(xiàn)期行業(yè)資金投入放緩，基建房建需求在低位徘徊，基建雖有提速，但提速方向上在公路、農(nóng)林水利，增速或趨于緩慢。

宏觀面：

新增專項(xiàng)債基本發(fā)行完畢，并將于8月底使用完畢，7月到8月或是基建增速表現(xiàn)期，木方需求邊際短期或有改善，但資金持續(xù)性注入或是各方要考慮的重點(diǎn)，因此專項(xiàng)債發(fā)力稍被淡化，預(yù)計(jì)8月需求持穩(wěn)過渡。

市場(chǎng)心態(tài)：

據(jù)百年建筑對(duì)木材供應(yīng)鏈上、中、下游調(diào)研，對(duì)未來看中性偏多，5成認(rèn)為價(jià)格趨穩(wěn)，雖成本剛性但需求情況改善不佳，價(jià)格大幅回穩(wěn)預(yù)期減弱；4成受訪者表示未來有挺價(jià)概率，1成受訪者未明確表態(tài)，認(rèn)為需求供給雙弱下，木方市場(chǎng)價(jià)格會(huì)暫現(xiàn)僵持。

綜上基于上述分析，8月木方價(jià)格或在成本支撐與剛需回穩(wěn)下略有增量。

免責(zé)聲明：Mysteel發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)歸Mysteel所有，轉(zhuǎn)載需取得Mysteel書面授權(quán)，且Mysteel保留對(duì)任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來源于網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多信息，方便學(xué)習(xí)與交流，并不代表Mysteel贊同其觀點(diǎn)及對(duì)其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。申請(qǐng)授權(quán)及投訴，請(qǐng)聯(lián)系Mysteel（021-26093397）處理。