》》》2023中國建筑行業(yè)高峰論壇暨“百年建筑網(wǎng)”年會報名窗口

引言：2022年浙江水泥行業(yè)風(fēng)云變幻，盡管重大項目投資建設(shè)加碼但仍難以彌補(bǔ)由于房地產(chǎn)行業(yè)下行帶來的需求空缺，加之疫情反復(fù)、亞運(yùn)會延期等影響，整體市場需求表現(xiàn)不及去年同期。水泥行業(yè)表現(xiàn)為供需雙降，均價下移，但成本居高不下，利潤收縮。

一、2022年浙江水泥市場回顧

1、浙江水泥價格全年波幅-92元/噸

截止到12月27日，百年建筑浙江水泥均價為489元/噸，同比下降25.31%，較年初波幅-92元/噸；全年均價503元/噸，同比下降14.89%。整體價格高開低走。

2021年底，浙江水泥均價以612元/噸完美收官，并為2022年開了“起始價高”的好頭，但糟糕的是3月下旬上海疫情暴發(fā)，長三角市場受到較大波及，疊加杭州重大賽事延期，導(dǎo)致市場需求在恢復(fù)期受到重創(chuàng)，浙江水泥市場一反常態(tài)旺季跌價。因此在4月中旬達(dá)到峰值543元/噸后“跌跌不休”至7月下旬谷底441元/噸，跌幅達(dá)102元/噸。8-10月在煤炭價格高位、行業(yè)利潤受挫的不利局面下，水泥價格艱難推漲，單次漲幅基本在15-20元/噸，11月初價格水平拉升至506元/噸后，部分企業(yè)為維持產(chǎn)銷平衡，價格再度下行。

2、浙江水泥產(chǎn)量同比下降3.46%

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1-11月，浙江省水泥產(chǎn)量為1.19億噸，同比下降3.46%。

從兩年的產(chǎn)量月度值來看，2022年單月產(chǎn)量超過去年的是3月、7月、9月、10月。一季度，受回款不佳及春節(jié)放假影響，需求提前走弱，水泥產(chǎn)量低于同期；3月隨著大型項目陸續(xù)啟動，水泥產(chǎn)量增加7.04個百分點；但二季度量受疫情影響，旺季不旺，水泥產(chǎn)量均低于去年同期；三季度，7月雖是傳統(tǒng)淡季，不過由于上海疫情結(jié)束，需求回補(bǔ)，各企業(yè)低價走量，水泥產(chǎn)量略高于同期0.61%；8月極端高溫下需求低迷加之部分企業(yè)停窯穩(wěn)價，水泥產(chǎn)量大幅下降17.09%。9月需求回升，大型項目提速，產(chǎn)量稍有增加；四季度基建、市政、水利等項目齊齊發(fā)力，另外由于今年并未出現(xiàn)去年同期“能耗雙控”的影響，因此10月水泥產(chǎn)量明顯高于同期且達(dá)到全年單月峰值。總體來看，由于上半年產(chǎn)量同比差值較大，因此全年產(chǎn)量低于去年同期。

3、浙江水泥需求低于去年同期

百年建筑調(diào)研浙江10家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：1-12月，水泥出庫量為1637.4萬噸，平均每周32.1萬噸，整體走勢震蕩運(yùn)行，低于去年同期。

一季度：春節(jié)前市場需求正常回落，節(jié)后下游工地陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，出庫量持續(xù)回升，但由于上海疫情暴發(fā)，快速傳導(dǎo)至沿江市場，3月末需求開始下滑；

二季度：由于疫情影響，長三角市場旺季并未如約而至，且受外圍水泥“三路兵馬”低價沖擊，如江蘇、福建、安徽、東北、廣西、貴州通過水路、公路及鐵路運(yùn)輸進(jìn)入浙江。為維護(hù)原有市場份額，浙江水泥價格連續(xù)下跌，加之重大項目集中開工，部分企業(yè)基本維持產(chǎn)銷平衡。

三季度：梅雨季后繼續(xù)遭遇了極端高溫天氣，下游需求進(jìn)一步走弱，7-8月各企業(yè)水泥出庫量僅達(dá)到去年同期的7成左右，直到9月天氣好轉(zhuǎn)，市場需求提振。

四季度：國慶節(jié)后，前期積累的項目需求釋放，市政、水利等項目積極開工建設(shè)，帶動水泥企業(yè)出庫量提升。不過受制于資金不足，今年項目趕工率不高，尤其是臨近年底攪拌站重心轉(zhuǎn)移至回款，拿貨積極性下降，導(dǎo)致12月市場需求提前下行。

4、浙江熟料庫存高于去年同期

截止到12月底，浙江省水泥熟料庫存同比為59.86%，同比下降3.93%，去年庫容比為56.02%，同比上升20.11%，今年多數(shù)水泥企業(yè)熟料庫存遠(yuǎn)高于去年。

2022 年浙江省水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)實施方案：涉及熟料生產(chǎn)的 32 家企業(yè)，45 條生產(chǎn)線均執(zhí)行：春節(jié)（一季度）、梅雨高溫（6-8 月）、9-12 月。 其中：春節(jié)期間停窯 40 天（企業(yè)必須確保春節(jié)期間錯峰生產(chǎn)時間不得少于 40 天，多停的天數(shù)可沖減后續(xù)錯峰生產(chǎn)時間），梅雨高溫季節(jié)停窯 20 天，9-12 月各企業(yè)停窯按照政府亞運(yùn)會、亞殘會等相關(guān)文件的錯峰限產(chǎn)要求嚴(yán)格落實執(zhí)行。

上半年盡管多數(shù)企業(yè)積極執(zhí)行錯峰生產(chǎn)計劃，但由于疫情導(dǎo)致需求斷裂，各企業(yè)熟料庫存長期維持6成左右的水平，平均熟料庫存比高于去年水平10個百分點左右。

下半年需求回升帶動企業(yè)去庫速度略有加快，雖然原定9 月 10 日-9 月 25 日與10 月 9 日至 10 月 15 日的亞運(yùn)會、亞殘會延期，錯峰計劃出現(xiàn)變動，但為結(jié)束長達(dá)4個月的“價格戰(zhàn)”，部分企業(yè)選擇自主停窯，熟料庫存有所下行，不過下半年平均熟料庫容比仍高于同期6個百分點。

二、2023年浙江水泥市場展望

1、需求端：

1.1 基建投資穩(wěn)步增長

1-11月，全省基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長8.7%。生態(tài)環(huán)保、城市更新和水利設(shè)施投資同比增長29.6%。

作為拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”之一，投資拉動啟動快、見效大。其中，重大項目建設(shè)，更是推動投資增長的重要支撐。

今年，浙江的重大項目集中開工：年初、年中、以及額外增加的11月份。三場重大項目集中開工活動總投資達(dá)18544億元，這些有效投資燃起了各地?fù)屪ロ椖康募で椤?/p>

據(jù)悉，2023年將突出建設(shè)全球先進(jìn)制造業(yè)基地、“415X”產(chǎn)業(yè)集群、三大科創(chuàng)高地、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等，謀實一批重大產(chǎn)業(yè)項目、重大基礎(chǔ)設(shè)施項目、重大民生項目。明年浙江將篩選一批跨區(qū)域跨流域跨周期、投資規(guī)模大、多年想干而未干成的重大項目，以及具有標(biāo)志性、引領(lǐng)性的四大萬億產(chǎn)業(yè)的重大項目，力爭2023年開工建設(shè)。　　

另外，浙江將用好重大項目推介、拓寬投融資渠道、降低市場準(zhǔn)入門檻等促進(jìn)民間資本投資的相關(guān)舉措，支持鼓勵民間投資項目參與政府與社會資本合作（PPP）、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域REITs試點等，進(jìn)一步激發(fā)民間投資活力，促進(jìn)民間投資合理增長。

1.2 房地產(chǎn)投資保持平穩(wěn)運(yùn)行

2022年1-11月浙江房地產(chǎn)新開工面積7369.32萬平方米，同比下降33.8%；竣工面積3991.17萬平方米，同比下降11.84%。

2022年1-10月浙江房地產(chǎn)投資額11006.17億元，較2021年同期相比增加了488.46億元，同比增長4.6%，其中住宅投資額7778.09億元，較2021年同期相比增加了254.63億元，同比增長3.4%。

今年房地產(chǎn)新開工面積增速表現(xiàn)不盡人意，但先行指標(biāo)-房地產(chǎn)開發(fā)投資仍保持平穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢，加之年內(nèi)陸續(xù)出臺各項購房優(yōu)惠政策，在一定程度上刺激房企資金回攏。

總體來看，短期內(nèi)房地產(chǎn)需求難有明顯改善，基建仍是消費的主力軍，整體需求或同比下降。

2、供應(yīng)端

一方面，明年水泥行業(yè)正式納入碳交易體系，水泥行業(yè)肩負(fù)著脫碳的責(zé)任和使命。因此各企業(yè)錯峰生產(chǎn)常態(tài)化意識更加提高，減少水泥熟料生產(chǎn)過程排放，減輕大氣污染，堅定不移走好生態(tài)優(yōu)先、綠色低碳的高質(zhì)量發(fā)展道路；另一方面，由于房地產(chǎn)下行對經(jīng)濟(jì)的拖累，供應(yīng)或繼續(xù)減少。

3、價格

由于供需持續(xù)收縮，水泥價格或繼續(xù)走低，但由于成本仍保持高位，因此價格下行空間有限。

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