一、2022上半年水泥產(chǎn)量同比下降15%
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-6月，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量9.77億噸，同比下降15%。其中6月水泥產(chǎn)量為1.96億噸，同比減少12.9%。
2022年一季度受疫情影響，水泥市場(chǎng)需求恢復(fù)速度緩慢，水泥產(chǎn)量同比下降12%。4-5月屬于水泥傳統(tǒng)銷(xiāo)售旺季，市場(chǎng)需求較一季度有所恢復(fù)，促進(jìn)水泥產(chǎn)量小幅提升，加之5月中旬后疫情得到有效控制，水泥需求進(jìn)一步提升，市場(chǎng)漸漸進(jìn)入軌道，增速有所提高，但由于房建市場(chǎng)萎縮，需求難有明顯提升，水泥產(chǎn)量仍低于去年同期。進(jìn)入6月后，雨季提前導(dǎo)致市場(chǎng)轉(zhuǎn)入淡季，水泥產(chǎn)量環(huán)比減少。
二、預(yù)計(jì)下半年水泥產(chǎn)量或高于去年同期
1、需求提振拉動(dòng)水泥產(chǎn)量回升
（1）基建或推動(dòng)水泥需求釋放
截止到7月15日，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比增長(zhǎng)7.1%，較1-5月回升0.3個(gè)百分點(diǎn)其中，公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng)7.9%，道路運(yùn)輸業(yè)投資下降0.3%，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資下降3.0%，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)11.8%。
4月份受多地疫情散發(fā)的影響，經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)出現(xiàn)下降，5月份疫情防控向好，生產(chǎn)需求出現(xiàn)積極變化，但是仍有部分指標(biāo)同比下降。6月份隨著高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作有力有效推進(jìn)，重點(diǎn)區(qū)域疫情防控取得積極成效，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)逐步釋放，加之一攬子穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施的落地見(jiàn)效，基建投資投資明顯增長(zhǎng)，6月份經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)較快企穩(wěn)回升。
從投資先行指標(biāo)看，前5個(gè)月新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)同比增長(zhǎng)26.1%，新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資增長(zhǎng)23.3%。6月29日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定：運(yùn)用政策性、開(kāi)發(fā)性金融工具，通過(guò)發(fā)行金融債券等籌資3000億元，用于補(bǔ)充重大項(xiàng)目資本金或?yàn)閷?zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目資本金搭橋，中央財(cái)政予以適當(dāng)貼息。部署加大重點(diǎn)工程以工代賑力度，拓展就業(yè)崗位，帶動(dòng)農(nóng)民工增收等一系列促進(jìn)支持重大項(xiàng)目建設(shè)的舉措。項(xiàng)目建設(shè)保障力度加大，投資關(guān)鍵支撐作用進(jìn)一步凸顯。
（2）利多政策或促進(jìn)房建回暖
1-6月份，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積848812萬(wàn)平方米，同比下降2.8%。其中，住宅施工面積599429萬(wàn)平方米，下降2.9%。房屋新開(kāi)工面積66423萬(wàn)平方米，下降34.4%。
1-6月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資68314億元，同比下降5.4%；其中，住宅投資51804億元，下降4.5%。1—6月份，商品房銷(xiāo)售面積68923萬(wàn)平方米，同比下降22.2%；其中，住宅銷(xiāo)售面積下降26.6%。商品房銷(xiāo)售額66072億元，下降28.9%；其中，住宅銷(xiāo)售額下降31.8%。
自2021年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議起，房地產(chǎn)政策開(kāi)始轉(zhuǎn)向。截至2022年6月份，全國(guó)已有 100 多城出臺(tái)各類(lèi)樓市松綁政策超 300 次，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年6月全國(guó)多地繼續(xù)發(fā)布購(gòu)房?jī)?yōu)惠政策，出臺(tái)頻次高于5月同期。
其中：
（1）三四線城市是政策優(yōu)化主力，基本完全解除限購(gòu)限貸政策、降低首付比例；
（2）二線城市樓市大大放寬落戶政策，例如原有限購(gòu)基礎(chǔ)上+1套可購(gòu)買(mǎi)資格等；
（3）一線城市陸續(xù)進(jìn)入政策優(yōu)化的城市行列，例如廣州寬松落戶政策等。
多項(xiàng)優(yōu)惠政策刺激下，下半年房地產(chǎn)將逐步回暖。
二、下半年水泥產(chǎn)量或高于去年同期
截止到7月15日，百年建筑全國(guó)水泥熟料產(chǎn)能利用率為73.62%，同比下降5.6%。
由于今年整體市場(chǎng)需求不及去年同期，多數(shù)地區(qū)增加錯(cuò)峰停窯時(shí)間來(lái)應(yīng)對(duì)去庫(kù)速度緩慢的不利態(tài)勢(shì)。據(jù)百年建筑統(tǒng)計(jì)，2022年上半年全國(guó)水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)共影響熟料產(chǎn)量3.14億噸，較去年增加0.01億噸，水泥產(chǎn)量壓減。但進(jìn)入下半年以后隨著基建項(xiàng)目提速及房建市場(chǎng)的回暖，或?qū)⒗瓌?dòng)水泥需求的明顯提升，另外去年10月起在“能耗雙控”的背景下，多省水泥企業(yè)被迫停產(chǎn)，水泥產(chǎn)量急劇壓縮，今年熟料產(chǎn)線及水泥磨機(jī)正常運(yùn)轉(zhuǎn)后，熟料產(chǎn)能利用率提升，水泥產(chǎn)量或高于去年同期。
據(jù)浙浙江水泥企業(yè)反饋：由于今年沒(méi)有“雙控”政策，錯(cuò)峰停窯能夠壓減的水泥產(chǎn)量有限，因此隨著沿海市場(chǎng)的持續(xù)恢復(fù)，預(yù)計(jì)9月以后或?qū)⒊霈F(xiàn)旺季趕工，水泥產(chǎn)量大幅增加。
據(jù)甘肅某水泥企業(yè)反饋：6月以后，基建項(xiàng)目施工進(jìn)度逐漸提速，專(zhuān)項(xiàng)債陸續(xù)到位后，預(yù)計(jì)本地下半年需求或?qū)⒊霈F(xiàn)“小爆發(fā)”增長(zhǎng)。
據(jù)四川某水泥企業(yè)反饋：由于資金問(wèn)題，上半年多數(shù)大型項(xiàng)目未完全啟動(dòng)，下游拿貨積極性不高，但隨著資金環(huán)境的進(jìn)一步改善，被耽誤的施工進(jìn)度或在四季度出現(xiàn)明顯拉升。
三、總結(jié)
下半年隨著需求端的進(jìn)一步提振，水泥企業(yè)銷(xiāo)售環(huán)境改善，水泥供應(yīng)或超過(guò)去年同期，預(yù)計(jì)2022年全年水泥產(chǎn)量或同比去年下降5-10%，降幅收窄。
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