一、熱點(diǎn)回顧

1、5月29日，國務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，其中提到，加強(qiáng)建材行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控。嚴(yán)格落實(shí)水泥、平板玻璃產(chǎn)能置換。加強(qiáng)建材行業(yè)產(chǎn)量監(jiān)測預(yù)警，推動(dòng)水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)常態(tài)化。鼓勵(lì)尾礦、廢石、廢渣、工業(yè)副產(chǎn)石膏等綜合利用。到2025年底，全國水泥熟料產(chǎn)能控制在18億噸左右。新建和改擴(kuò)建水泥、陶瓷、平板玻璃項(xiàng)目須達(dá)到能效標(biāo)桿水平和環(huán)保績效A級(jí)水平。大力發(fā)展綠色建材，推動(dòng)基礎(chǔ)原材料制品化、墻體保溫材料輕型化和裝飾裝修材料裝配化。到2025年底，水泥、陶瓷行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到30%，平板玻璃行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到20%，建材行業(yè)能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出。

2、5月28日，亞洲水泥(中國)發(fā)布短暫停牌的公告稱，本公司的股份自2024年5月28日下午3時(shí)31分起暫停買賣，以待根據(jù)香港公司收購及合并守則發(fā)布有關(guān)本公司內(nèi)幕消息的公告。

3、5月29日，據(jù)廣西壯族自治區(qū)高速公路發(fā)展中心消息，今年4月，全區(qū)高速公路完成投資81.3億元，1-4月累計(jì)完成投資329.3億元。今年廣西計(jì)劃建成通車高速公路13條，高速公路通車總里程有望突破1萬公里；項(xiàng)目共81個(gè)，總投資約9407億元，年度投資任務(wù)計(jì)劃約1206億元。

二、混凝土市場周度回顧

1、混凝土價(jià)格

截至5月31日，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)全國混凝土C30均價(jià)為353元/方，周環(huán)比持平。

三、混凝土成本分析：

水泥、砂石：

截至5月31日，百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)為379.94點(diǎn)，本周全國水泥價(jià)格指數(shù)偏強(qiáng)運(yùn)行，近期伴隨水泥成本增加，水泥企業(yè)推漲意愿強(qiáng)烈，各地重大工程建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)后期水泥價(jià)格將穩(wěn)中運(yùn)行。

截至5月31日，百年建筑網(wǎng)全國砂石綜合均價(jià)99.33元/噸，日環(huán)比持平，年同比下跌7.1%，其中天然砂均價(jià)127元/噸，同比下跌5.2%；機(jī)制砂均價(jià)87元/噸，同比下跌10.3% ；碎石均價(jià)84元/噸，同比下跌7.6% 。

四、混凝土供需分析

1、產(chǎn)能利用率

截至5月31日，全國506家混凝土產(chǎn)能利用率為為8.46%，周環(huán)比下降0.34個(gè)百分點(diǎn)；年同比下降4.46個(gè)百分點(diǎn)。區(qū)域方面，七大區(qū)域本周產(chǎn)能利用率環(huán)比均保持下降趨勢，其中西南、西北、華南地區(qū)產(chǎn)能利用率降幅相對(duì)較大。發(fā)運(yùn)量方面，西南、東北、華南本周混凝土發(fā)運(yùn)量降幅相對(duì)明顯。

2、發(fā)運(yùn)量

本輪調(diào)研期間，全國506家混凝土發(fā)運(yùn)量為169.36萬方，周環(huán)比減少3.93%，年同比減少34.57%。分區(qū)域來看：華東地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比降低0.9%。江浙滬市場受雨水天氣影響，整體發(fā)運(yùn)量一般，目前需求恢復(fù)至常規(guī)水平7-8成左右。福建、安徽兩地需求明顯下滑，發(fā)運(yùn)量降幅相對(duì)其他地區(qū)偏大。山東市場近期需求集中在中小型房建項(xiàng)目、舊改房、酒店、商業(yè)樓盤等方面，需求有所提升，但大部分供應(yīng)以續(xù)建項(xiàng)目為主。回款方面，華東地區(qū)平均回款率為40%左右，持平全國平均水平。華南地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比降低7.7%。華南市場近期大面積降雨，部分城市道路被淹沒，導(dǎo)致下游市場需求下滑，工程項(xiàng)目暫停開工，因此混凝土采購量下滑相對(duì)明顯。目前華南市場需求集中在機(jī)場、改擴(kuò)建及風(fēng)力發(fā)電類項(xiàng)目上。回款方面，華南平均回款率39.6%，環(huán)比提升近1個(gè)百分點(diǎn)，回款增量集中在規(guī)模混凝土企業(yè)，華南混凝土應(yīng)收賬款回款率略低于全國平均水平，且仍有上升趨勢。華北地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比降低2.2%。京津冀市場需求相對(duì)較好，山西、內(nèi)蒙市場需求明顯下滑。近期華北市場原材價(jià)格上調(diào)導(dǎo)致混凝土企業(yè)未了控制成本，從而減少部分項(xiàng)目的供應(yīng)量。華北市場需求新開項(xiàng)目較少，目前主要集中在棚戶改造項(xiàng)目、平改項(xiàng)目、鋼廠擴(kuò)建、道路修補(bǔ)、地鐵項(xiàng)目為主。回款方面，華北平均回款率為39.7%，低于全國平均水平。華中地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比降低6.1%。華中市場降雨影響環(huán)比提升，且回款情況不佳，混凝土企業(yè)供應(yīng)心態(tài)較弱，部分集團(tuán)化混凝土企業(yè)開始去產(chǎn)能化，項(xiàng)目需求不及預(yù)期。目前需求多以城中村改造項(xiàng)目，水利項(xiàng)目為主，但回款情況一般。目前華中平均回款率為37.9%，低于平均水平2個(gè)百分點(diǎn)左右。西南地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比降低近9%。西南市場近期項(xiàng)目需求采購量下滑，其中四川、重慶降幅偏大，目前在建的基本都是老項(xiàng)目的收尾工作，新項(xiàng)目尚未大量采購。回款方面，平均回款率為43.8%，高于全國平均水平3.8個(gè)百分點(diǎn)。

五、混凝土后市觀點(diǎn)

綜合市場情況來看，下周混凝土市場需求量或難以提升，混凝土企業(yè)應(yīng)收賬款回款率有望止跌回升。結(jié)合原料端來看，6月1號(hào)開始執(zhí)行新國標(biāo)，水泥價(jià)格上漲，混凝土成本將會(huì)小幅提升，企業(yè)將會(huì)加大回款力度。

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